外卖三国杀：京东入局搅局，阿里淘宝饿了么“团战”反击

外卖市场三国混战，京东入局冲击美团饿了么。阿里淘宝饿了么团战反击，加码即时零售。各方争夺本地生活，补贴大战或致行业变局。

• 外卖市场“三国杀”： 京东入局，打破美团、饿了么双雄格局。
• 饿了么盈利在即？ 2024年曾单月盈利，若无京东入局，原本盈利目标不难实现。
• 阿里反击： 淘宝“小时达”升级为“淘宝闪购”，联合饿了么加大补贴，从两路包抄。
• 战略意义： 阿里并非只派饿了么出战，而是选择“团战”策略，投入更高效益。
• 补贴力度： 饿了么持续加大补贴，面向88VIP用户定向派发红包券，普通用户红包膨胀额度提升。
• 即时零售才是核心：
  • 京东做外卖意在培育同城配送网络，为即时零售做准备。
  • 美团、京东利润率提升的关键原因之一是即时零售崛起。
• 饿了么的即时零售战略：
  • “1+2”战略：健康增长的到家餐饮平台+即时零售和即时物流网络。
  • 当前即时零售业务占比10%-20%。
• 淘宝闪购加码： 淘宝多年布局即时零售，能力成熟，与饿了么协同。
• 未来展望： 本地生活是持久战，阿里闪电式出击或将为行业格局带来更大变数。